"No puedo hablar". Es la respuesta que más se repite cuando uno pregunta por el sistema de pagos instantáneos que está trabajando la banca desde el año pasado.
No sería un Pix, pero el caso brasilero se mira con interés. En el proyecto participan de forma transversal la banca privada y BancoEstado. La entidad pública es una pieza fundamental, considerando que tiene más de 14 millones de clientes. Sin su participación, cualquier iniciativa de este tipo se pondría cuesta arriba.
El proyecto, conocido internamente como "Tiro", por el chilenismo al tiro -aunque no hay ninguna solicitud de registro de marca ante el Instituto Nacional de Propiedad Intelectual-, está pensado para habilitar pagos instantáneos tanto entre personas (P2P) como entre personas y comercios (P2M). La idea considera opciones como alias, QR y otras alternativas.
Se trata del tercer intento por generar un sistema de esta naturaleza. En enero de 2022, Banco de Chile y Scotiabank impulsaron una solución denominada "Paga2", que permitía transferencias simplificadas entre clientes de ambas entidades. Pese a la invitación, no hubo interés por parte de otras instituciones para participar.
Luego, en 2023, vino RedPay, una iniciativa impulsada entre Redbanc y la fintech Junngla. Sin embargo, para su éxito se requerían dos puntas que costó juntar: grandes comercios y grandes emisores. Finalmente, en julio de 2025 llegó a su fin.
La patita técnica de "Tiro"
Varias fuentes consultadas coinciden en que Fernando Calvo, gerente de Pagos y Alianzas del Bci, fue uno de los principales impulsores de la iniciativa. Sin embargo, a estas alturas hay representantes de toda la banca involucrados.
En la Asociación de Bancos (ABIF) están al tanto de la idea, pero no participan en ella. Algunos apuntan que podría generar problemas en materia de libre competencia.
En tanto, en las fintech poco y nada se sabía de este proyecto. Varios emisores e iniciadores de pago no tenían conocimiento de lo que se estaba fraguando, justo en medio de la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas. Aunque la idea es impulsada desde los bancos, está pensada para que más adelante sea universal.
Mientras lo regulatorio y competitivo se resuelve por un lado, la "carretera" tendría un rumbo más definido: el Centro de Compensación Automatizado (CCA) correría con ventaja. En el camino habrían quedado Redbanc y Shinkansen.
En el proyecto están también involucrados la consultora Accenture, una de las más requeridas por la banca, y el estudio de abogados Vial Larraín Femenías, cuyos socios son Jorge Vial, Ignacio Larraín, Jorge Femenías y Catalina Montero. En el ámbito tecnológico, suenan Kyndryl, Sonda o IBM.
No se parecería a Pix
Fuentes consultadas advierten que “Tiro” no se parecería tanto a la brasileña Pix ni a la colombiana Bre-B. Ambas fueron impulsadas y desarrolladas por los propios bancos centrales de sus países. En cambio, el Banco Central de Chile ha descartado que vaya a crear un sistema de este tipo y le dejó el desafío a los privados.
Guardando las proporciones, el plan a la chilena tiene algún parecido con MODO, la iniciativa que desarrollaron los bancos argentinos para facilitar los pagos P2P.
Además, al contrario de lo que planteó La Tercera el domingo, conocedores del proyecto advierten que no hay posibilidad de que esta iniciativa vea la luz en los próximos meses.
Por una parte, aún falta acuerdo entre los bancos para algunos aspectos técnicos —existe una propuesta por parte de la banca— y, por otra, se está a la espera de que el Banco Central inicie el proceso de consulta pública de la normativa que tiene en mente para darle un empujón a los pagos inmediatos. Sin embargo, la idea es prepararse considerando que actualmente hay vientos regulatorios favorables para una iniciativa de este tipo.
¿Qué dicen la industria y los expertos?
"Este sistema debería contemplar una interoperabilidad con el SFA, de manera de no segregar los pagos y, por ende, la experiencia de pago para los usuarios. Creo que en estos puntos es relevante que el regulador se anticipe y establezca requerimientos de interoperabilidad prescriptivos y no amplios", advierte el abogado Tomás Pintor, socio de Bitlaw.
Juan Antonio Figueroa, director ejecutivo de ChilePay, asegura que "más allá de los plazos de incorporación, lo fundamental es que el sistema se diseñe desde el origen bajo el principio de neutralidad competitiva: acceso garantizado para todos quienes cumplan requisitos objetivos y proporcionales".
Entre los consultados, hay coincidencia en que la carretera para los pagos instantáneos ya existe. "Más que construir nuevos ‘rieles’, el desafío es aprovechar la infraestructura existente para ofrecer una experiencia de pago más simple y eficiente con TEF desde usuario a comercio", dice Luz María Waidele, abogada y socia de Finlaw.
Lo mismo plantea Ricardo Alfaro, Payments Lead de Continuum. "No se necesitan nuevos rieles, sino modernizar las capas sobre la infraestructura existente, incorporando alias interoperables, QR, confirmaciones estandarizadas y consistencia entre instituciones y cámaras", dijo.
En tanto, desde FinteChile señalaron que el éxito de un sistema de pagos instantáneos requiere de interoperabilidad de cuentas y de infraestructura.
"La administración del sistema no puede quedar entregada a una sola empresa. El diseño debe habilitar la coexistencia de múltiples infraestructuras financieras que cumplan los estándares que fije el regulador", dijeron desde el gremio que reúne a las fintech.
Franco Rizza, Senior Advisor en Riesgo y Regulación de Deloitte, está de acuerdo en eso. "Esto va a tener que estar más sujeto, no tanto a la voluntad de los actores, sino también a la normativa del Banco Central, que diga: 'oiga, a partir de X tamaño, usted tiene que estar y tiene que cumplir estos estándares de seguridad y de protección de datos'", sostuvo.
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