La semana pasada la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó la Norma de Carácter General N°537, que establece una fórmula única y obligatoria para el cálculo del monto mínimo a pagar en tarjetas de crédito.
Esta nueva metodología se aplicará tanto a emisores bancarios como no bancarios, y tiene como objetivo central prevenir el sobreendeudamiento de los usuarios.
La fórmula incluye el 100% de los montos no financiables (MNF), tales como cuotas sin interés, comisiones, intereses moratorios y cargos administrativos, más al menos un 5% de los montos financiables (MF), que corresponden al resto del total facturado.
La implementación de la norma será progresiva: en los próximos 24 meses se incrementará gradualmente el peso de las cuotas sin interés en el pago mínimo, comenzando con un 25% y aumentando cada seis meses hasta alcanzar el 100% en 2027.
Además, la regulación contempla situaciones excepcionales que permitirán a las instituciones suspender el cobro del pago mínimo por hasta dos meses consecutivos, siempre que se establezca un plan de amortización que permita saldar la deuda en un plazo máximo de 24 meses.
La banca: Menor flexibilidad y mayor riesgo de mora
La Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) manifestó su preocupación por los posibles efectos que esta regulación podría tener sobre los usuarios más vulnerables del sistema.
Para su gerente general, Luis Opazo, la normativa de la CMF parte de un diagnóstico erróneo sobre el uso de las tarjetas de crédito. “No refleja el uso efectivo de las tarjetas, ni el rol que estas cumplen como un apoyo transitorio a los clientes cuando estos enfrentan mayores gastos y/o reducción de sus ingresos”, afirmó.
Con ello, Opazo sostuvo que al imponer una fórmula única que incorpora cuotas sin interés en el cálculo del pago mínimo, se elimina una de las principales ventajas de este medio de pago: su flexibilidad.
Lo anterior, a su juicio, podría provocar que un mayor número de usuarios caigan en mora y, en última instancia, queden excluidos del sistema financiero formal. “Esto reduce la flexibilidad propia de la tarjeta de crédito y aumenta el riesgo de que los clientes caigan en mora, lo que puede derivar en su exclusión del sistema financiero formal", advirtió.
Retail financiero y las cuotas como un "espejismo regulatorio"
El secretario general de la Asociación del Retail Financiero, Alejandro Arriagada, valoró la intención de la norma, señalando que “esta nueva regulación va en el sentido correcto intentando mitigar riesgos de sobreendeudamiento”.
Sin embargo, afirmó que la medida resulta insuficiente si no se abordan otras distorsiones presentes en el mercado.
"Para que esta norma tenga el efecto esperado, es fundamental regular el mecanismo de las cuotas comercio sin interés ofrecidas por los adquirentes en alianza con los comercios, sin consentimiento del emisor”, explicó. “De lo contrario, estaremos frente a un espejismo regulatorio que terminará afectando a las mismas personas que se pretende beneficiar”, advirtió Arriagada.
Además, llamó la atención sobre las posibles repercusiones para el 14% de los chilenos que actualmente utiliza el pago mínimo y, en particular, para el 0,7% que lo hace de forma continua, según cifras de la CMF.
“Probablemente este grupo de personas se verá empujado en el corto plazo hacia la morosidad, con las consecuencias que esto conlleva. Lo más probable es que terminen expuestas al crédito informal y el crimen organizado”, señaló. En su opinión, “más que un tema de pago mínimo, es un tema de ingreso mínimo”.
