En el mundo de las finanzas personales, la decisión de ahorrar o invertir puede convertirse en todo un desafío, más aún en un entorno económico en constante cambio. Es en este contexto, que los depósitos a plazo (DAP) se han posicionado como uno de los instrumentos financieros preferidos para aquellos que buscan seguridad y rendimientos asegurados en cuanto a sus inversiones.
Los DAP son una forma de inversión en que las personas depositan su dinero en una entidad bancaria por un periodo de tiempo definido, a cambio de recibir los intereses generados durante ese lapso. En palabras más simples, es como prestarle dinero al banco por un tiempo y recibir un pago por ello.
Este tipo de instrumento financiero se encuentra regulado por el Banco Central y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).
Uno de los principales atractivos de los depósitos a plazo es su seguridad, debido a que ofrecen una garantía de que el capital inicial no se perderá, ya que al finalizar el periodo acordado los inversores recibirán su inversión inicial junto con los intereses generados.
Además, no poseen ningún tipo de costo o comisión, lo que los convierte en una opción ideal para aquellos que poseen un perfil de riesgo bajo.
Asimismo, este instrumento se caracteriza por la variedad de opciones disponibles. Por lo general, en nuestro país, estos depósitos se realizan en pesos chilenos (CLP), pero algunas instituciones financieras ofrecen depósitos a plazo en Unidades de Fomento (UF), dólares, e incluso euros, brindándoles a los inversionistas flexibilidad a la hora de diversificar su cartera de inversiones y adaptarse a la condiciones cambiantes del mercado.
Tipos de depósitos a plazo
Existen tres tipos de DAP, aunque los más comunes son a plazo fijo y renovable:
- Depósitos a plazo fijo: En este caso, se establece un plazo específico durante el cual la entidad y/o institución bancaria deberá pagar los intereses y reajustes.
- Depósitos a plazos renovables: Estos tipos de depósitos son similares a los de plazo fijo, con la diferencia de que existe la posibilidad de renovar automáticamente el depósito por el mismo tiempo adicional, si el dinero no se retira al vencimiento. En el periodo siguiente, se aplicarán los intereses y reajustes correspondientes al nuevo plazo.
- Depósitos a plazo indefinidos: No se establece un periodo específico al realizar el depósito, lo que significa que el dinero permanece en el DAP hasta que el cliente solicita su retiro. Se pagan intereses y reajustes hasta que se realice la solicitud de retiro. Esta opción es la que brinda máxima flexibilidad y liquidez.
Baja de la Tasa de Política Monetaria: ¿Siguen siendo convenientes los DAP?
Tras la decisión del Consejo del Banco Central de reducir la tasa de política monetaria en 75 puntos base, fijándola en un 9,5%, los depósitos a plazo experimentaron un impacto evidente en sus rendimientos. Según Sergio Tricio, docente de la Facultad de Economía y Negocios (FEN) de la Universidad de Chile y gerente general de Patrimore, este fenómeno es consecuencia de la estrecha conexión que existe entre estos dos elementos financieros.
“La relación es directa, a medida que sigan bajando las tasas de interés, los depósitos a plazo seguirán bajando en la misma proporción. Si hace algunos meses encontrábamos depósitos a plazo sobre el 0,9% a 30 días, hoy se encuentran en torno a 0,7%”, señaló.
Es este contexto, surge la interrogante de si los DAP siguen siendo una opción igual de atractiva y conveniente como cuando la tasa rectora alcanzaba cifras de dos dígitos. El docente indicó que, para aquellos inversores que valoran la seguridad y la estabilidad en sus fondos, los depósitos a plazo aún son una alternativa sólida.
“Cualquier inversión que una persona haga es muy personal, en función de su perfil de riesgo, objetivos y plazo en que necesitará ese dinero. Si consideramos que los depósitos a plazo son de muy bajo riesgo, hoy en día una rentabilidad en torno a 0,7% mensual es una buena opción, pero sabemos que en algunos meses más esa rentabilidad será mucho más baja”, señaló Tricio.
Para aquellos que buscan rendimientos más significativos, el experto sugirió explorar otros instrumentos financieros, especialmente considerando que tanto los mercados como los operadores bancarios anticipan que el Banco Central continuará con la tendencia de reducción de tasas.
Rentabilidad de los depósitos a plazo
Con el fin de poder comparar la tasa de depósitos a plazo que ofrecen bancos e instituciones financieras, realizamos simulaciones por un DAP renovable de $100.000 por 30 días, según la tasa de interés vigente en cada entidad:
| Banco/Cooperativa | Monto a depositar | Plazo del depósito | Tasa de interés | Monto a ganar | Monto final a recibir |
|---|---|---|---|---|---|
| Banco Internacional | $100.000 | 30 días | 0,88% | $880 | $100.880 |
| Banco Consorcio | $100.000 | 30 días | 0,86% | $860 | $100.860 |
| Banco de Chile | $100.000 | 30 días | 0,72% | $720 | $100.720 |
| Banco Ripley | $100.000 | 30 días | 0,85% | $850 | $100.850 |
| Scotiabank | $100.000 | 30 días | 0,75% | $748 | $100.748 |
| Itaú | $100.000 | 30 días | 0,77% | $770 | $100.770 |
| Banco Bci | $100.000 | 30 días | 0,74% | $740 | $100.740 |
| Banco BICE | $100.000 | 30 días | 0,79% | $790 | $100.790 |
| Banco Falabella | $100.000 | 30 días | 0,76% | $760 | $100.760 |
| BancoEstado | $100.000 | 30 días | 0.74% | $740 | $100.740 |
| Santander | $100.000 | 30 días | 0,65% | $655 | $100.655 |
| Ahorrocoop | $100.000 | 30 días | 0.76% | $760 | $100.760 |
| Oriencoop | $100.000 | 30 días | 0,50% | $500 | $100.500 |
