Scott Farrell, referente global en regulación fintech, sobre el Sistema de Finanzas Abiertas: "Hay que hacer concesiones para lograr el resultado deseado”

En el marco del Chile Fintech Forum 2025, el abogado australiano Scott Farrell conversó en exclusiva con Chócale acerca de los desafíos regulatorios del sector, las oportunidades que ofrece Chile y la importancia de la colaboración público-privada para impulsar el desarrollo del Open Finance.

Se trata de una figura clave a nivel internacional en regulación fintech. Lideró el diseño del sistema de Consumer Data Right (CDR) en su país, consolidándose como un referente en materia de datos y finanzas abiertas.

A su juicio, el éxito del Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) depende de una comprensión profunda del contexto local y de un enfoque equilibrado entre normas y tecnología. Advirtió que uno de los errores más frecuentes es abordar esta solución desde una sola perspectiva, bajo la creencia de que existe una fórmula universal.

“Necesitas reglas que sean exigibles y tecnología estandarizada, pero lo que elijas tiene que encajar con lo que tu país ya tiene”, indicó.

Chile: Una industria fintech madura con potencial global

Chile avanza en la implementación de su marco regulatorio del SFA. En este contexto, el abogado recomendó mantener siempre el enfoque en el propósito del sistema, sin perderse en aspectos secundarios.

"Es fácil enfocarse demasiado en los detalles y olvidar el objetivo final. Esto ocurre con la privacidad, la competencia, la responsabilidad. En todos los casos hay que hacer concesiones para lograr el resultado deseado”, comentó.

Durante su visita, Farrell se mostró sorprendido por el nivel de desarrollo del ecosistema nacional. “Mi impresión es que es muy maduro. Estoy muy impresionado. De hecho, me siento avergonzado de no haber sabido más sobre el fintech chileno antes de venir. Veo un enorme potencial para que empresas chilenas ofrezcan servicios fuera del país”.

Sin embargo, aclaró que para concretar ese alcance es esencial comunicar internacionalmente la sofisticación del entorno local, tanto en capacidades tecnológicas como en la existencia de una regulación sensata.

Respecto al rol de la banca tradicional, el ejecutivo afirmó que el trabajo conjunto resulta imprescindible. “A menos que seas una economía mucho más grande que Australia o Chile, debe haber colaboración. No solo se necesita innovación, también distribución. Y los bancos tienen algo que es muy valioso: la confianza de la sociedad. Cuando fintechs inteligentes crecen con apoyo, pero sin presión de los bancos, funcionan muy bien”.

Confianza, datos y colaboración: Los pilares del Open Finance

La confianza y la educación financiera son dos pilares fundamentales para que el Sistema de Finanzas Abiertas opere de manera adecuada. “El Open Finance se basa en datos, y si las personas pierden la confianza en un sistema basado en datos, esa confianza se desmorona muy rápido”, advirtió el abogado.

En esa línea, señaló que capacitar no implica que todos deban dominar los aspectos técnicos, sino que tengan claridad sobre lo que ocurre con su dinero y cómo este nuevo modelo puede favorecerles. Ambos elementos deben abordarse con cuidado y según la cultura de cada país.

Respecto a los desafíos para escalar el modelo en América Latina, el Strategic Counsel enfatizó que la interoperabilidad regional puede desempeñar un papel crucial, sin necesidad de uniformar las regulaciones. “Solo necesitamos suficiente alineación para que las empresas puedan resolver el problema. Los gobiernos no tienen que hacer todo igual, solo deben crear condiciones para que los negocios lo hagan”.

Desde su experiencia, Farrell destacó la relevancia de un trabajo articulado entre entidades gubernamentales y actores del ámbito empresarial. “El sector privado impulsa la competencia. El público establece los límites. Pero si no se hablan, no funciona. En el comité de estándares de datos tenemos representación estratégica del sector privado, con retroalimentación mensual”, dijo.

Finalmente, envió un mensaje directo a los responsables del proceso en Chile. “Asegúrense de que funcione para los chilenos. Que resuelva los problemas que ustedes han identificado. Tomen lo mejor que vean afuera, pero háganlo suyo. Nada diseñado desde otro lugar calzará perfectamente con lo que Chile necesita", concluyó.