Depósitos a plazo: Dónde está la mejor tasa y otras opciones para invertir ante recorte de la TPM

Los depósitos a plazo (DAP) se han posicionado como uno de los instrumentos financieros preferidos para aquellos que buscan seguridad y rendimiento asegurado en cuanto a sus inversiones. Sin embargo, tras un nuevo recorte de la tasa de interés del Banco Central nuevamente verán afectados sus rendimientos.

Es importante tener presente que los DAP constituyen una forma de ahorro en que las personas depositan su dinero en una entidad bancaria por un periodo de tiempo definido, a cambio de recibir los intereses generados durante ese lapso.

Este instrumento destaca principalmente por su seguridad, debido a que garantiza que el capital inicial no se perderá, ya que al finalizar el periodo acordado los inversionistas recibirán su inversión inicial junto con los intereses generados.

Además, no poseen ningún tipo de costo o comisión, lo que los convierte en una opción ideal para aquellos que poseen un perfil de riesgo bajo.

Baja de la Tasa de Política Monetaria: ¿Siguen siendo convenientes los DAP?

Tras la decisión del Consejo del Banco Central de reducir, por sexta vez consecutiva, la Tasa de Política Monetaria (TPM) en 75 puntos base, fijándola en un 6,50%, los depósitos a plazo experimentaron un nuevo impacto en sus rendimientos.

“Van a ser menos atractivos este tipo de instrumentos de renta fija. Ojo, pasaron por un par de años donde se veían tasas históricamente altas y se veían con muy buenos ojos, pero hay que recordar que a lo largo de la historia, los depósitos a plazo tienden a ser muy similares a la inflación y no ganarles”, advirtió Francisco Ackermann, fundador de Finup.

Esto, según Alejandro Brücher, máster en Finanzas, Head of IA y cofundador de Holdo, se debe a la estrecha relación entre dos elementos.

“En un escenario económico en que las tasas de interés tienden a la baja, los depósitos a plazos tienden a ofrecer menores rendimientos. Como una alternativa de inversión, puede ser más atractivo invertir en otro tipo de fondos conservadores, como son los de deuda nacional de corto plazo, que incluso pueden llegar a tener una mayor liquidez”, señaló Büncher.

¿Mirando pal’ lado? Los fondos Money Market y otros que ganan atractivo

Büncher hizo hincapié en que el contexto actual de las tasas abre oportunidades “interesantes para diversificar la inversión con instrumentos con un riesgo más elevado. Una combinación adecuada de activos puede mitigar riesgos y aprovechar mejor las oportunidades que presenta el mercado”.

En ese sentido, Francisco Ackermann sugirió poner atención en los fondos money market o de deuda. “Se pueden conseguir rentabilidades mayores que las que se esperan de los depósitos a plazo, con un riesgo sumamente acotado, especialmente cuando se trata de instrumentos de deuda, de renta de buen nivel o de países triple A”, mencionó.

Ameris Capital o Singular AGF presentan opciones atractivas, señaló el fundador de Finup. También mencionó fondos que si bien no están catalogados como muy conservador, si uno los ve de manera bien diversificada, pueden serlo y entregar retornos interesantes, como instrumentos de deuda privada, pero diversificada y atomizada”.

Un ejemplo de ello son los fondos que invierten facturas. “Lo importante es que sean altamente diversificadas, porque puede ser que haya un no pago. Hay varias instituciones que ofrecen este tipo de fondos. Hay que entender más bien de qué se trata antes de tomar la decisión en ese tipo de inversiones, que por lo general están ligadas a la UF, más un cierto porcentaje. Superan la inflación por lo general”, dijo Ackermann.

Otra alternativa es mirar los fondos conservadores de algunas fintechs, cuyas comisiones rondan el 1% anual. Entre ellas, Very Conservative Streep de Fintual, que rentó 0,65% en el último mes, o el conservador de SoyFocus, con 0,64%, en ambos según el cierre al 2 de abril. A un año, Streep tuvo una rentabilidad de 10,02%, mientras que el fondo de Focus se ubicó en 6,61%.

“Tienen comisiones bajas —si se compara con las AGF de los bancos— y el dinero se puede rescatar fácilmente en uno o dos días hábiles, ideal para quienes necesitan liquidez, a diferencia de los depósitos a plazo, donde la plata queda amarrada hasta que se cumple el plazo elegido originalmente o en sus sucesivas renovaciones”, señaló Maximiliano Valdés, director de Chócale.

Comparación de la rentabilidad de los depósitos a plazo: Bancos grandes son los que “menos pagan”

Con el fin de poder comparar la tasa de depósitos a plazo que ofrecen bancos e instituciones financieras, realizamos simulaciones por un DAP renovable de $1.000.000 por 30 días, según la tasa de interés vigente en cada entidad: