El viernes por la tarde, en un fallo de 171 páginas, la Corte Suprema finalmente despejó varias de las decenas de incertidumbres que hasta la actualidad rondan al sector de los medios de pago en Chile.
Tras conocerse el dictamen, Tenpo, Mercado Pago y la asociación que reúne a las fintechs, FinteChile, salieron a celebrar la decisión. Posteriormente, Walmart Chile, la principal supermercadista del país, criticó la sentencia que la obligará a aceptar tarjetas de prepago, pese a su permanente reticencia a hacerlo.
Sin embargo, con un documento tan extenso y con tantos conceptos dando vueltas, decidimos enfocarnos durante el fin de semana en preparar un completo glosario y guía para entender el fallo: quién es quién en el sector de los medios de pago, los conceptos técnicos más relevantes sobre los que opera esta industria, qué es lo que sucede del lado de los comercios en este contexto y las reglas que se modificarán para el pago de tarjetas.
Este esfuerzo -en los casos que corresponde- lo complementamos con leyendas que explican qué cambio regulatorio significa, de acuerdo con lo que señaló la Corte Suprema.
Quién es quién
Marcas
Las marcas en el contexto de los pagos electrónicos son las compañías que proveen la infraestructura tecnológica y el marco normativo para las transacciones con tarjetas de crédito, prepago y débito. Las más conocidas y que operan en Chile actualmente son Visa, Mastercard y American Express.
Estas marcas no solo facilitan las transacciones electrónicas, sino que también establecen las normas de seguridad, los requisitos de aceptación para los comercios y gestionan las relaciones entre los bancos emisores y los adquirentes. Además, promueven la interoperabilidad entre diferentes bancos y sistemas de pago, asegurando que una tarjeta emitida bajo su marca sea aceptada globalmente.
Emisor
Un emisor es una entidad financiera, como un banco, una multitienda o una fintech, que emite tarjetas de crédito, prepago o débito a los consumidores bajo las marcas de sistemas de pago como Visa o Mastercard. Ejemplos de emisores pueden ser Banco de Chile, Banco Santander, Bci, BancoEstado, Tapp, Tenpo, Cencosud Scotiabank, Banco Falabella, Global66, entre muchos otros.
El emisor es responsable de autorizar las transacciones, llevar el registro del crédito o débito de las cuentas, y asegurar la solvencia y cumplimiento de los tarjetahabientes (los clientes). En el caso de tarjetas de crédito, el emisor también ofrece un cupo disponible a los consumidores, permitiendo compras que serán pagadas posteriormente, bajo ciertas condiciones de intereses y pagos.
Tarjetahabiente
Persona que posee y utiliza una tarjeta de crédito, débito o prepago que ha sido emitida por una entidad financiera, como un banco, casa comercial, cooperativa o fintech. El tarjetahabiente tiene la autorización para realizar transacciones usando esa tarjeta, que pueden incluir compras de bienes y servicios, giros de efectivo en cajeros automáticos y otras operaciones.
Adquirente
Un adquirente es una empresa que tiene la autorización y capacidad de procesar transacciones de tarjeta de crédito y débito para los comercios. Estas entidades actúan como intermediarios entre los comercios y las marcas de tarjetas (como Visa y Mastercard, y a su vez con los emisores). Habitualmente ofrecen su servicio por medio de máquinas POS, dispositivos Mobile POS y pasarelas de pago online.
Su función principal es facilitar la aceptación de pagos con tarjeta, asegurando que el dinero gastado por los tarjetahabientes sea depositado en la cuenta bancaria del comercio después de cada transacción. En Chile tienen autorización para desempeñar este rol: Transbank, Getnet, Compraquí, Bci Pagos, Klap, Kushki y Mercado Pago.
Sub-adquirentes y PSP (Proveedores de Servicios de Pago)
Los sub-adquirentes son entidades que, bajo un acuerdo con un adquirente principal, facilitan servicios de procesamiento de pagos a comercios que no manejan directamente relaciones con un adquirente.
Los Proveedores de Servicios de Pago (PSP), por otro lado, son empresas que ayudan a los comercios a aceptar diversas formas de pagos electrónicos, gestionando la tecnología y los procesos necesarios.
Ambos juegan un papel clave en la expansión de la aceptación de pagos electrónicos, especialmente en mercados menos bancarizados o en sectores donde los comercios pequeños necesitan apoyo técnico y administrativo para aceptar pagos con tarjeta.
Conceptos técnicos
Modelo de 3 partes (M3P) y de 4 partes (M4P)
Son estructuras bajo las cuales se organiza el mercado de pagos con tarjeta en los distintos países donde operan este tipo de soluciones de pago. En el modelo M3P, una sola entidad actúa como emisor y adquirente, lo que simplifica las transacciones pero puede limitar la competencia. Hasta 2020, este era el modelo que regía en Chile, donde Transbank efectuaba la adquirencia (enrolaba a los comercios ofreciendo equipos POS y soluciones de pago online como Webpay) y a la vez representaba a los emisores.
En contraste, el modelo M4P separa estas funciones entre distintas entidades, potencialmente aumentando la competencia y la eficiencia al permitir que más actores participen en diferentes roles.
Switch
En el contexto de pagos electrónicos, un switch es un sistema que facilita la transmisión de datos entre bancos/emisores y adquirentes. Es clave para la interoperabilidad técnica, ya que permite que las transacciones sean procesadas independientemente del banco o la red a la que pertenezcan los tarjetahabientes y los comercios. Esto asegura que las tarjetas emitidas por cualquier banco funcionen en terminales en todo el mundo.
Según el TDLC, hasta marzo de 2020 se utilizaba un único switch dispuesto por Transbank. Con la implementación del M4P, la interconexión fue migrado al switch de las marcas. Se constató que Getnet y Klap no tuvieron problemas para acceder a esta tecnología, pero por el lado de los emisores/bancos el TDLC detectó dificultades competitivas, debido a "la presencia de incentivos para los emisores y fallas en la regulación".
Un ejemplo de esto fue que las tarjetas emitidas por American Express (AMEX) alcanzaron el 100% de migración al switch de la marca solo cuando Banco Itaú dejó de emitirlas. "Dicho emisor nunca se conectó al switch de la marca, por cuanto Nexus, procesador emisor de las tarjetas de crédito de la mayoría de la banca, se vio impedido de colaborar técnicamente con AMEX para lograr la conexión, debido a que la normativa bancaria se lo prohíbe, requiriendo que cualquier mejora tecnológica sea acordada directamente entre las marcas y los emisores", recordó el dictamen.
Como AMEX tiene una participación de mercado muy pequeña y considerando los costos que requiere esta interconexión, habrían existido incentivos económicos para que Itaú no la dispusiera. Estos incentivos pueden restringir la competencia, advirtió el TDLC.
¿Qué dice el fallo?
Los bancos/emisores deberán conectarse al switch de las marcas de tarjetas y deberán completar la migración en un máximo de 6 meses. Además, las empresas que desarrollen procesamiento de emisores y adquirencia tienen 60 días hábiles para adoptar "las medidas necesarias para permitir la interoperabilidad total de AMEX", así como de otras marcas que ingresen al mercado.
Three Domain Secure (3DS)
3DS es un protocolo de seguridad desarrollado para proporcionar una capa adicional de seguridad en transacciones de tarjetas de crédito y débito en línea. Requiere que el tarjetahabiente complete un paso de verificación adicional con el emisor de la tarjeta, asegurando que la persona que realiza la compra es el titular legítimo de la tarjeta. Esto ayuda a prevenir el fraude y aumenta la confianza en las transacciones en línea.
¿Qué dice el fallo?
La Corte Suprema estableció que los emisores y adquirentes o sub-adquirentes deberán adoptar el protocolo 3DS en un plazo máximo de 90 días hábiles. "Lo anterior no implica que los emisores y adquirentes deban utilizar como única alternativa dicho protocolo de autenticación", dice el dictamen.
Adquirencia transfronteriza
Se refiere a la capacidad de un adquirente de procesar transacciones con tarjetas de crédito o débito para comercios que están ubicados fuera del país de origen del adquirente. Esto es esencial para los comercios en línea y globales que desean aceptar pagos de clientes internacionales.
La adquirencia transfronteriza facilita el comercio global al permitir que las transacciones sean procesadas a través de diferentes redes de pago y monedas, adaptándose a las regulaciones y condiciones de mercado de cada país.
¿Qué dice el fallo?
De acuerdo con el dictamen de la Corte Suprema, las marcas deberán adaptar su definición sobre la adquirencia transfronteriza para que se ajusten a la normativa vigente del Banco Central. Además, sostiene que se deberá eliminar cualquier prohibición que pueda estar rigiendo sobre la adquirencia transfronteriza o indirectamente la subadquirencia transfronteriza.
El lado del comercio
Merchant discount
Es la comisión final que pagan los comercios al adquirente (como Transbank, Getnet, Compraquí, entre otros) por cada transacción realizada con tarjeta por sus clientes.
Este descuento incluye el margen del adquirente (la tarifa por el servicio de procesamiento del pago), el costo de marca (tarifa pagada a la marca de la tarjeta por el uso de su red) y la tasa de intercambio (tarifa pagada al emisor de la tarjeta). Estas tarifas compensan a los diferentes actores del sistema de tarjetas por sus servicios y riesgos, como el fraude y el crédito.
Merchant Category Code (MCC)
El MCC es un código de cuatro dígitos utilizado para clasificar negocios por el tipo de bienes o servicios que ofrecen. Este código es importante para las redes de tarjetas y los emisores, ya que puede afectar las tasas de intercambio, las reglas de seguridad y las promociones o recompensas asociadas con ciertas categorías de gasto, como viajes, restaurantes o educación.
Por ejemplo, ciertos rubros donde el ticket promedio es más alto suele tener una tasa de intercambio más baja, como puede ser la adquisición de un auto o el pago del pie de una propiedad.
¿Qué dice el fallo?
La Corte Suprema estableció que las marcas tienen 30 días para "publicar en su sitio web las tasas de intercambio desglosadas según rubro de comercio, tipo de tarjeta, categoría de tarjeta, canal de venta o cualquier otra variable que utilicen como mecanismo de diferenciación para las tasas de intercambio. Adicionalmente, deberán publicar la composición y descripción de cada rubro de comercio que hayan definido, identificando claramente los MCC que lo componen".
Además, el fallo señaló que "los adquirentes y subadquirentes deberán informar al comercio su rubro y el código MCC bajo el cual han sido afiliados. Adicionalmente, deberán comunicar por escrito cualquier cambio que se genere con respecto a las tasas de intercambio que estos cobran".
Cuotas comercio
Este término se refiere a la posibilidad que tienen los tarjetahabientes de pagar una compra en cuotas, generalmente sin interés, en aquellos casos donde es financiado por el comercio. Por ejemplo, Transbank permite a los comercios adheridos a su red poder pactar esta modalidad, recibiendo todos los meses la respectiva cuota del pago.
Es una práctica común en muchos países para fomentar las compras de mayor valor, ofreciendo a los consumidores la flexibilidad de pagar a lo largo del tiempo sin incurrir en costos adicionales.
¿Qué dice el fallo?
El fallo de la Corte Suprema recordó que el TDLC "detectó que no todos los adquirentes se encuentran habilitados para ofrecer la modalidad llamada 'cuotas comercio' (...) De los antecedentes aportados en el procedimiento, el Tribunal detectó que no es posible demostrar que se hubiere habilitado la funcionalidad a todos los adquirentes distintos a Transbank, especificando que ello depende de mejoras tecnológicas que deben ser implementadas por emisores y procesadores emisores".
Por lo mismo, se resolvió que los emisores -o aquellas empresas a los que se les delegó esta responsabilidad, como Nexus y Redbanc- deberán adoptar las medidas necesarias para habilitar las cuotas comercio y cuotas promoción emisor en un plazo de 90 días hábiles. "Además, deberán ofrecer esta funcionalidad en términos objetivos y no discriminatorios", sostuvo la Corte Suprema.
Las reglas que cambian
Regla "no surcharge rule" (NSR)
La regla NSR, impuesta por algunas marcas de tarjetas, prohíbe a los comercios añadir un recargo adicional en las transacciones que se realizan utilizando tarjetas en comparación con otros medios de pago.
Esta regla busca proteger a los consumidores de costos adicionales ocultos al momento de la compra y mantener la competitividad de las tarjetas como método de pago frente al efectivo o cheque.
Sin embargo, también puede llevar a que los comercios incrementen sus precios generales para compensar las comisiones que deben pagar a las redes de tarjetas, lo cual puede tener un efecto adverso en los consumidores que no utilizan tarjetas. Por ejemplo, Walmart Chile en su declaración tras el fallo de la Corte Suprema planteó este escenario, asegurando que los usuarios de medios de pago menos costosos como las tarjetas de débito y el efectivo podrían también observar incrementos de precio.
¿Qué dice el fallo?
La Corte Suprema determinó que "las marcas deberán aplicar la NSR y los comercios no podrán imponer recargos a las transacciones realizadas con tarjetas de pago, sea que se trate de operaciones presenciales o no presenciales".
Reglas "honor all cards" (HAC) y "honor all products" (HaP)
Esta regla obliga a los comercios que aceptan tarjetas de una marca específica a aceptar todas las categorías de tarjetas emitidas bajo esa marca, independientemente del tipo de tarjeta (crédito, débito o prepago) o del emisor/banco de la tarjeta.
El objetivo es asegurar que no haya discriminación entre diferentes tipos de tarjetas para facilitar su aceptación y uso. Esta regla aumenta la uniformidad y previsibilidad para los consumidores, que pueden esperar que sus tarjetas sean aceptadas si un comercio muestra la marca de la red.
Similar a la regla HAC, la HaP requiere que los comercios acepten todos los productos financieros ofrecidos bajo una marca de tarjeta. Esto incluye variedades de tarjetas que pueden tener diferentes estructuras de costos para el comercio, como tarjetas premium con mayores beneficios para el usuario. La regla busca promover la inclusión financiera permitiendo que los consumidores utilicen cualquier producto de tarjeta disponible sin restricciones en los puntos de venta.
¿Qué dice el fallo?
La Corte Suprema determinó que las marcas deberán aplicar la regla "honor all products", y con esto, "queda prohibido a los comercios que acepten el pago con tarjetas distinguir entre sus clases o tipos".
En concreto, más de 30.000 comercios -cifra dada a conocer por Mercado Pago- que no aceptaban tarjetas de prepago, ya sea por negarse a firmar los anexos de Transbank o por otros motivos (entre los cuales se encuentran los supermercados de Walmart Chile y el sitio Falabella.com), estarán obligados a aceptarlas. Entre los plásticos beneficiados por esta regla se encuentran Tenpo, Tapp, Mercado Pago, Global66 y Copec Pay, entre otras.
Regla de no adquirencia sin emisión o no acquiring without issuing (“regla NAWI”)
Esta regla históricamente exigía que cualquier entidad que quisiera funcionar como adquirente en una red de tarjetas también debía emitir tarjetas bajo la misma marca.
Aunque esta regla ha sido eliminada en muchas jurisdicciones para fomentar la competencia, cuando estaba en vigencia, podía limitar la entrada de nuevos actores al mercado de servicios de pago, ya que requería que asumieran roles tanto de emisión como de adquisición, elevando las barreras de entrada para nuevos actores.
¿Qué dice el fallo?
Se establece que las marcas deben explicitar la prohibición de la regla NAWI en Chile. "Para otorgar una licencia de adquirencia, no pueden exigir el desarrollo del giro de emisión o haber emitido al menos una cierta cantidad de tarjetas antes de poder ser adquirente", señaló la Corte Suprema.
Además, las marcas con posición dominante (Mastercard y Visa) deberán "aplicar condiciones públicas, objetivas y no discriminatorias en la evaluación de las solicitudes de licencia que reciban", e incluso deberán informar a la FNE cada solicitud que reciban, en un plazo máximo de 15 días hábiles.
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