El Banco Central (BCCh) presentó este miércoles la quinta edición del Informe de Sistemas de Pago (ISiP), correspondiente a 2026. El documento aborda la evolución de los medios de pago en el país, el funcionamiento de la infraestructura financiera y los principales desafíos para fortalecer la seguridad y eficiencia del sistema.
Entre sus principales conclusiones, el organismo destacó que los pagos digitales continuaron expandiéndose durante el último año.
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En los doce meses previos a marzo de 2026 se realizaron más de 7.700 millones de pagos digitales, lo que equivale a un promedio de 435 transacciones anuales por persona mayor de 15 años, un 15% más respecto del informe anterior.
Las tarjetas de débito se mantuvieron como el medio de pago más utilizado, mientras que las transferencias electrónicas de fondos (TEF) crecieron 15%. En tanto, las tarjetas de prepago registraron 577 millones de transacciones durante el último año, más del doble que en el período anterior, y ya representan el 8% de los pagos digitales realizados en Chile.
La presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, señaló que "la expansión de los pagos digitales ha sido acompañada por la incorporación de nuevos participantes, una mayor oferta de servicios de adquirencia, la masificación de los pagos sin contacto y la incorporación de nuevas tecnologías y servicios".
Impulsar transferencias electrónicas en comercios
Más allá de las cifras sobre el uso de medios de pago, el informe también adelantó parte de la agenda regulatoria que impulsará el Banco Central durante los próximos meses.
Entre las prioridades figuran fortalecer el Sistema de Pagos Instantáneos para facilitar el uso de las transferencias electrónicas como medio de pago en comercios.
Aunque las TEF concentran los mayores montos transados, su uso como medio de pago en comercios sigue siendo limitado.
"La mayor parte de los pagos realizados con transferencias electrónicas de fondos son de persona a persona, y solo el 10% de estas transferencias interbancarias corresponden a pagos a comercio, por lo que vemos aquí un espacio de desarrollo relevante que hemos estado impulsando y que vamos a continuar haciendo", señaló el consejero del Banco Central, Claudio Raddatz.
En paralelo, el uso de tarjetas continúa consolidándose en el país. Según el informe, el 77% del consumo de los hogares ya se paga mediante tarjetas y el 72% de los comercios cuenta con al menos un adquirente para aceptar este medio de pago.
Para impulsar una mayor adopción de las transferencias electrónicas, el Banco Central pondrá en consulta modificaciones normativas destinadas a fortalecer el Sistema de Pagos Instantáneos. La propuesta también incorporará la regulación de los iniciadores de pago contemplados en la Ley Fintec.
Banco Central prepara regulación para las stablecoins
El informe también dedica un capítulo a las stablecoins, donde analiza sus potenciales beneficios como medio de pago y los riesgos que podrían generar para el sistema financiero.
Entre ellos menciona la sustitución monetaria, eventuales corridas, la desintermediación bancaria y riesgos asociados a la prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
"Estos criptoactivos presentan oportunidades para los pagos, pero también nuevos riesgos y desafíos regulatorios", añadió Raddatz.
En ese contexto, el organismo emisor anunció que durante este año pondrá en consulta una propuesta regulatoria para establecer las condiciones bajo las cuales estos activos podrán utilizarse como medio de pago en Chile.
El objetivo es contar con un marco normativo durante 2027, considerando la experiencia internacional y las características del mercado local.
Aumento del fraude con medios de pago digitales
El informe también abordó el aumento del fraude con medios de pago digitales durante el primer semestre de 2026. Los montos involucrados en las denuncias alcanzaron US$98 millones y representaron el 0,06% del monto total transado mediante estos instrumentos.
El mayor incremento se observó en las tarjetas de débito, cuya tasa de fraude pasó de 0,04% a 0,07%. En las tarjetas de crédito, en tanto, el indicador llegó a 0,14%, según el informe.
Frente a este escenario, el Banco Central planteó que será necesario fortalecer tanto el marco regulatorio como las medidas de prevención implementadas por las entidades financieras.
Además, informó que continuará monitoreando algunos modelos de negocio asociados a las tarjetas de prepago, especialmente aquellos que ofrecen rentabilidad sobre los saldos de los usuarios, con el objetivo de evaluar eventuales ajustes regulatorios.
Pese al crecimiento de los medios de pago digitales, el informe sostiene que el efectivo sigue cumpliendo un rol relevante en determinados segmentos. Si bien los retiros desde cajeros automáticos disminuyeron desde el equivalente al 14,6% del PIB en 2019 al 6,1% en 2025, el organismo destacó que continúa siendo un medio de pago importante en regiones y en transacciones de menor monto.
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