El sistema bancario chileno mantuvo su tendencia contractiva en febrero de 2025. Según el último informe de la Asociación de Bancos (ABIF), las colocaciones totales cayeron 2,2% en términos reales respecto del mismo mes del año anterior, alcanzando los US$252 mil millones.
La caída respondió, principalmente, al desempeño del crédito comercial, que anotó una disminución anual de 5,1%, acumulando así 32 meses consecutivos de retroceso.
"Las cifras de febrero confirman que el crédito bancario continúa en una fase contractiva, especialmente en el segmento comercial", afirmó Matías Bernier, gerente de estudios de la ABIF.
Desde junio de 2020, la cartera crediticia se ha reducido en un 6,9%, lo que evidencia una recuperación más lenta que en crisis anteriores como la subprime o la asiática.
Por tipo de cartera, el financiamiento a empresas grandes y pymes —evaluadas individual y grupalmente— cayó de forma similar. El valor real del crédito comercial disminuyó en US$17 mil millones desde el inicio del ciclo negativo. La participación de este segmento representa más de la mitad del stock total de colocaciones (US$129 mil millones).
En cuanto al crédito de consumo, la variación anual fue marginalmente negativa, con una baja de 0,2%. Esta cifra refleja un comportamiento mixto: mientras los préstamos en cuotas retrocedieron 2,1%, el uso de tarjetas de crédito y líneas mostró un alza de 2,1%. Por su parte, el crédito hipotecario creció 1,5%, aunque se mantuvo por debajo de su promedio histórico.
Respecto al riesgo de crédito, la morosidad mayor a 90 días se mantuvo relativamente estable, con una leve caída a 2,35% del total de colocaciones. Las carteras comercial e hipotecaria registraron reducciones de 2 y 8 puntos base, respectivamente. En contraste, la morosidad en consumo aumentó hasta 2,47%.
Bernier explicó que “el índice de morosidad se mantiene relativamente estable en términos agregados. A su vez, el nivel de cobertura de provisiones sigue en torno a su promedio histórico, reflejando una adecuada gestión del riesgo de crédito por parte de los bancos”.
El índice de provisiones del sistema bancario alcanzó 3,50% en febrero, mientras que la cobertura de provisiones —es decir, cuánto cubren los fondos destinados a riesgos frente a la deuda morosa— llegó a 1,51 veces, una cifra alineada con los niveles prepandemia.
Pese al bajo dinamismo del crédito, la banca mostró fortaleza en solvencia y rentabilidad. El Índice de Adecuación de Capital se ubicó en 16,88%, por encima del mínimo regulatorio de 11,99%. En tanto, la rentabilidad sobre activos promedio (ROAA) alcanzó 1,30%, en línea con los promedios históricos del sector.
Los seis bancos sistémicos mantienen su calificación
La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) ratificó este martes que seis instituciones bancarias seguirán consideradas como entidades de importancia sistémica durante 2025. La clasificación incluye al Banco de Chile, Bci, BancoEstado, Banco Itaú, Banco Santander y Scotiabank.
Esta calificación implica exigencias adicionales de capital básico, que se mantienen iguales a las del año anterior, salvo para el Bci, al que se le redujo el requerimiento desde 1,75% a 1,5% sobre sus activos ponderados por riesgo. El resto de los cargos se distribuyen entre 1% y 1,5%, dependiendo de la entidad.
La categoría de banco sistémico considera factores como tamaño, interconexión con otras instituciones, reemplazabilidad en el sistema financiero y complejidad del modelo de negocios. Su objetivo es garantizar la estabilidad financiera frente a eventuales deterioros o insolvencias.
"Este es el cuarto año que se definen estos requisitos adicionales de capital básico derivados de la identificación de bancos de importancia sistémica. Este año finaliza la implementación transitoria de la norma, por lo que los cargos de capital básico adicionales exigibles en diciembre de 2025 serán equivalentes al 100% de dicho porcentaje", señaló la CMF.
