La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) inició dos consultas públicas en menos de 24 horas. La tarde del lunes abrió el proceso para una normativa sobre estándares de seguridad y autenticación a emisores bancarios y no bancarios.
En tanto, este martes publicó la propuesta normativa que define el funcionamiento operativo del Registro de Deuda Consolidada (REDEC), una nueva plataforma que consolidará la información crediticia de la población.
El registro fue creado tras la aprobación de la ley en junio del año pasado, comenzará a operar en noviembre de 2025 y promete reducir las asimetrías de información en el mercado financiero, ampliar los derechos de los deudores y fomentar una evaluación más precisa del riesgo crediticio. Cabe recordar que, hasta ahora, el informe de deudas de la CMF solo incluye a las entidades que supervisadas por el organismo, como bancos, cooperativas y sociedades de apoyo al giro, dejando fuera a empresas de financiamiento automotriz, mutualidades, cajas de compensación, empresas de factoring y créditos entre privados.
“La implementación del REDEC moderniza la forma en que se administra y consulta la información crediticia en el país”, aseguró la CMF. “Permitirá consolidar información de múltiples fuentes en un solo sistema, más completo, seguro y actualizado”.
Más reportantes, mejor información
Uno de los cambios más relevantes que introduce el REDEC es la ampliación del número de entidades obligadas a reportar datos. A diferencia del actual Informe de Deudas, que considera principalmente bancos y emisores de tarjetas no bancarias, el nuevo registro incluirá a cooperativas de ahorro y crédito, fintechs y entidades que entreguen más de mil créditos al año o montos superiores a 100.000 UF.
Esto ampliará significativamente la cobertura del sistema. Según cifras oficiales, el informe de deudas vigente deja fuera cerca del 15% del sistema crediticio formal y un 37% de la cartera de consumo. Con el REDEC, ese vacío se reduce.
Los deudores podrán acceder gratuitamente a su historial crediticio consolidado, conocer qué entidades han consultado sus datos y autorizar —o revocar— el acceso por parte de terceros. Además, se establecen derechos explícitos para solicitar la actualización, rectificación, complementación o cancelación de los datos reportados.
“Todos estos derechos son gratuitos e irrenunciables, los que podrán ejercerse en forma presencial o por medios digitales”, señala la norma. En caso de conflicto con una entidad reportante, las personas podrán recurrir a la CMF, que incluso podrá suspender temporalmente la visibilidad de una deuda mientras investiga el caso.
Los terceros autorizados por el deudor —como asesores financieros o plataformas digitales— también podrán acceder al REDEC, siempre bajo una autorización expresa y con límites temporales.
Manual técnico y seguridad
Junto con la norma de carácter general, la CMF publicó el Manual de Sistema de Información del REDEC (MSI REDEC), que detalla los archivos que deben enviar las entidades y cómo se procesarán los datos. El sistema incluirá tres plataformas interconectadas para el envío de datos (Sistema de Reportantes), la consulta (Sistema de Consultas) y la validación de la información (Sistema de Validación y Gestión).
El diseño contempla medidas estrictas de seguridad y anonimización. Los datos del REDEC estarán disponibles durante un máximo de cinco años y no se incluirán deudas prescritas o suspendidas. La información se anonimizará para ciertos usos analíticos, sin posibilidad de reidentificación.
Las entidades que incumplan con los estándares de calidad, plazos o seguridad establecidos podrían enfrentar sanciones. Estas van desde amonestaciones hasta la suspensión de su acceso al REDEC, sin perjuicio de su obligación de seguir reportando. En casos graves o reiterados, la CMF también podrá aplicar multas o incluso penas de reclusión, según señala la ley.
Además, se establecerán auditorías de procedimientos y canales formales para la fiscalización y reclamaciones.
Tasas de interés más competitivas y acorde al perfil de cada cliente
La CMF espera que el REDEC contribuya a mejorar el acceso al crédito, en especial para personas con buen comportamiento de pago y para quienes no cuentan con historial previo. La existencia de un registro más completo y transparente podría facilitar mejores condiciones en tasas y plazos, reducir el sobreendeudamiento y aumentar la competencia entre oferentes de crédito.
“Con más y mejor información, los modelos predictivos podrán reducir la incertidumbre sobre el comportamiento de los deudores”, indicó el informe normativo. Según el documento, esto permitiría "ofrecer tasas de interés más competitivas y acorde a su perfil de riesgo (a los consumidores). Eso se traduce en una optimización de costos para las instituciones financieras, ya que reduce procesos costosos como la revisión de solicitudes por comités especializados".
La consulta pública estará abierta por 30 días y los comentarios recibidos serán evaluados antes de publicar la versión final de la norma. Una vez aprobada, las entidades reportantes deberán comenzar a preparar sus sistemas para cumplir con la entrega de datos a partir de noviembre de este año.
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