En 2023, la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones (AAFP) lanzó su "Hoja de Ruta 555", un conjunto de propuestas diseñadas para mejorar el sistema previsional en Chile. Este plan tiene como objetivo principal asegurar la sostenibilidad del sistema a largo plazo, considerando factores clave como el envejecimiento de la población y las lagunas en las cotizaciones de los trabajadores.
La iniciativa se basa en cinco principios fundamentales que, apoyados en experiencias internacionales, buscan adaptar el sistema de pensiones chileno a la nueva realidad demográfica y económica del país.
El documento además propone una serie de medidas concretas para abordar problemas históricos como la falta de cotización regular y la baja densidad de aporte. "Necesitamos políticas que no solo respondan a las necesidades hoy, sino que también preparen nuestra sociedad para los desafíos del futuro", señaló Paulina Yazigi, presidenta de Asociación de AFP.
"Promover la formalidad laboral y el ahorro previsional es clave para enfrentar el envejecimiento poblacional con una mirada más justa y solidaria", añadió.
Resolver la falta de cotización y lagunas previsionales
Uno de los principales problemas que enfrenta el sistema previsional en Chile es la falta de cotización continua, especialmente entre los trabajadores informales y los independientes. En promedio, los hombres cotizan solo 25 años y las mujeres 18 años, lo que resulta insuficiente para financiar casi tres décadas de jubilación.
La AAFP plantea incorporar a todos quienes generan ingresos, incluidos trabajadores por cuenta propia, a un régimen obligatorio de cotizaciones.
Para incentivar las cotizaciones, se proponen dos líneas de acción: incentivos tributarios y condicionamiento de permisos. Los incentivos se aplicarían mediante rebajas fiscales para grupos con bajos ingresos, mientras que la segunda propuesta asocia la obtención de permisos municipales o patentes a la obligación de cotizar.
Bono al nacer y ahorrar mediante el consumo
El gremio sugirió otorgar un bono al nacer, el cual consistiría en $1.000.000 depositados en la cuenta de capitalización individual de cada recién nacido. Este bono, que se incrementaría con los rendimientos del mercado financiero, sería financiado por el Estado y podría ser complementado con aportes de los padres y empleadores.
Otra iniciativa que busca generar ahorro previsional es un sistema de ahorro ligado al consumo. Este mecanismo permitiría que un porcentaje del valor de las compras realizadas por los afiliados se destine a su cuenta de capitalización individual.
"Una posible solución podría ser que los comercios asocien el RUT de la persona implicada, recauden estos fondos y los transfieran mensualmente a la Tesorería General de la República (TGR), para luego ser depositados en la cuenta de capitalización individual de cada afiliado", se detalla en el documento.
La medida, de carácter voluntario u obligatorio, enfrentaría desafíos tecnológicos y de adopción, pero podría ser una forma eficaz de incrementar los ahorros a largo plazo.
Aumentar la tasa de cotización hasta un 18% y elevar la edad de jubilación
La Asociación también planteó mejorar el sistema de cobranza previsional, sugiriendo la creación de un sistema unificado para gestionar las cotizaciones impagas.
Actualmente, los empleadores que adeudan a los trabajadores enfrentan múltiples demandas, lo que ralentiza la recuperación de los montos adeudados. Un sistema unificado podría agilizar estos proceso, reduciendo la carga sobre el sistema judicial, facilitando una cobranza más eficiente.
Por otro lado, se busca aumentar la tasa de cotización hasta un 18%, nivel que se implementaría de forma gradual en un periodo de 16 años. Este aumento sería progresivo y diferenciado según el nivel de ingresos, protegiendo a los trabajadores con salarios más bajos.
Además, se plantea la posibilidad de elevar la edad de jubilación de forma gradual y equitativa para hombres y mujeres.
Fortalecimiento del régimen de inversiones y pilar solidario
La “Hoja de Ruta 555” también aborda la necesidad de perfeccionar el régimen de inversiones de los fondos de pensiones, elevando los límites en activos alternativos y modernizando los multifondos para optimizar el perfil de retorno-riesgo. La idea es permitir una mayor diversificación de las carteras, asegurando así mejores rendimientos para los afiliados.
En cuanto al pilar solidario, la AAFP sugiere incrementar el monto de la Pensión Garantizada Universal (PGU) y establecer un nivel objetivo de pensión que se relacione directamente con el historial contributivo de cada trabajador. El objetivo es asegurar que todos los pensionados reciban un beneficio adecuado, independientemente de su capacidad de ahorro individual.
| Propuesta de mejora | Medida |
|---|---|
| Resolver la falta de cotización y lagunas previsionales | Todos quienes tienes ingresos cotizan (todos los ocupados cotizan) |
| Bono al nacer | |
| Ahorro vía consumo | |
| Mejorar el sistema de cobranza de cotizaciones | |
| Elevar la tasa de cotización y generar los medios para postergar la edad de jubilación | Elevar la tasa de cotización |
| Tasa de cotización diferenciada | |
| Postergar edad de jubilación de forma gradual | |
| Perfeccionar regulación del régimen de inversiones para mejorar el perfil riesgo-tono de los fondos | Elevar los límites de inversión de activos alternativos |
| Perfeccionar los multifondos | |
| Fortalecimiento y adaptación del Pilar Solidario | Establecimiento de la PGU Base y PGU Objetivo |
| Generar mayor conocimiento y cercanía con el sistema | Comunicación y educación previsional y mejores prácticas internacionales |
