El comité ejecutivo de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) dio a conocer los principales hitos de su gestión 2022. En un evento realizado en el Palacio Pereira se analizó el contexto macroeconómico del país, caracterizado por un menor crecimiento, mayor inflación y alzas en las tasas de interés.
Entre los principales riesgos que enfrentó la economía y el sistema financiero, Solange Berstein, presidenta de la Comisión para el Mercado Financiero, mencionó el deterioro del escenario externo, reflejado en un endurecimiento de las condiciones financieras globales y una mayor incertidumbre. En este contexto, señaló la vulnerabilidad de diversos sectores de la industria, así como también de los hogares, lo que a su vez se vio acompañado de un mercado de capitales que se vio afectado de una manera importante por los retiros de fondos de pensiones.
“Los bancos, las compañías de seguro y otras instituciones financieras bajo la supervisión de la CMF han tenido niveles adecuados de capital y los márgenes de liquidez prudenciales también se han cumplido a cabalidad. Por lo tanto, seguimos con un sistema financiero robusto y cumpliendo plenamente sus funciones”, señaló la presidenta.
Detalló también que las transacciones bursátiles y los montos bajo administración en las carteras de inversiones de los fondos mutuos y de los fondos de inversión mostraron caídas reales ante la mayor volatilidad del mercado.
Frente a esto, Berstein señaló la importancia del mandato institucional de la CMF de velar por el correcto funcionamiento, desarrollo y estabilidad del mercado financiero, facilitando la participación de los agentes de mercado y promoviendo el cuidado de la fe pública.
“Tenemos la convicción de que un sistema financiero profundo y sólido juega un rol crucial en el bienestar de las personas y en el crecimiento del país”, dijo la presidenta de la CMF.
Emisión de nuevas normativas
Entre los principales hitos de la gestión institucional, la presidenta de la CMF mencionó la aprobación de la nueva Ley Fintech; los avances normativos en la implementación de la Ley de Agentes y de Basilea III; el pleno cumplimiento de los programas de supervisión prudencial y de conducta de mercado; la puesta en marcha del Sistema de Consulta de Seguros (SICS); y la implementación de la Norma de Carácter General 461 sobre memorias integradas con estándares ESG.
“Procurar una eficiente protección a los ciudadanos y las Pymes que usan productos financieros es parte central de nuestro actuar. La Ley de Agentes de Mercados avanza decididamente en este ámbito, al igual que la recién aprobada Ley Fintec. Promover el trato justo, ofrecer productos idóneos, cumplir con las funciones de asesoría y responder oportunamente debiese ser prioritario entre los actores del mercado financiero”, indicó.
En el ámbito regulatorio durante 2022, la CMF emitió un total de 91 normativas, procesos en los cuales se consideran consultas púbicas e informes de impacto regulatorio en los casos que corresponda. Del total de normas emitidas el año pasado, el 54% correspondió al sector seguros, 30% respecto de bancos e instituciones financieras y el 16% en el ámbito de valores.
Junto a ello, la Presidenta de la Comisión subrayó el aumento en el número de inscripciones y autorizaciones de instrumentos financieros y en la incorporación de nuevos emisores y operadores de pago, además de la implementación del Registro de Asesores de Inversión y Agentes de ventas de seguro.
Investigación y sanciones
En materia de supervisión, se realizaron 69 visitas de supervisión prudencial respecto de 169 entidades bajo el perímetro de la CMF. En supervisión de conducta de mercado, se realizaron 198 procedimientos de supervisión.
En el ámbito sancionatorio, donde a la Unidad de Investigación le corresponde instruir las investigaciones y formular cargos por hechos susceptibles de infracciones administrativas, Solange Berstein detalló un aumento en el número de denuncias, procedimientos, investigaciones y sanciones durante 2022.
Adicionalmente, valoró la consolidación de un sistema de alertas al público, destinado a prevenir a los clientes financieros sobre potenciales actividades fraudulentas. Así, en 2022 se emitieron 50 alertas respecto de este tipo de entidades.
Educación Financiera
“Nuestra labor de supervisión y regulación sancionatoria va acompañada también con un esfuerzo por generar un mayor ambiente de educación financiera y hemos puesto especial foco en aquello durante el año 2022 con la emisión de la política de educación financiera de la CMF y la creación de un comité de educación financiera“, señaló la presidenta.
Para esto, se destacó la importancia que ha tenido el uso de redes sociales. “Hemos encontrado un buen aliado en lo que es la plataforma de Instagram, con 8.000 seguidores en esa plataforma, donde damos mensajes que tienen que ver con las alertas cuando encontramos una entidad que está incurriendo en un fraude o cuando damos información sobre nueva regulación o los marcos legales como el caso de la ley Fintech”.
“LinkedIn también ha resultado un buen aliado, una buena fuente de información para nosotros y de comunicación en general con la comunidad, donde tenemos ahí llegada con distintos tipos de personas relacionadas con el desarrollo empresarial, la contabilidad, la tecnología, las ventas, áreas legales, etc. Y también lo usamos mucho como un canal de comunicación bastante efectivo”, destacó Solange Berstein.
Desafíos para 2023-2026
La presidenta de la CMF recalcó la importancia de continuar perfeccionando el marco legal y normativo del sistema financiero en beneficio de las personas.
Sostuvo que, si bien el país tiene un sistema financiero sólido, “no hay que ser complacientes ya que persisten múltiples brechas de acceso a productos de ahorro, a sistemas de pago electrónico, a múltiples seguros. Avanzar en cerrar estas brechas con productos idóneos requiere un esfuerzo coordinado entre el regulador y los diversos actores”.
La autoridad enfatizó además que “es vital una adecuada regulación y supervisión prudencial, pero, sobre todo, una gestión activa y prospectiva de los riesgos por parte de la alta administración de las instituciones. Lo vimos en el caso del Silicon Valley Bank de Estados Unidos donde, más allá de las debilidades de regulación y supervisión, hubo fallas en la gestión de riesgos”.
Además, fue enfática en que el país debe continuar avanzando en una agenda para fortalecer el sistema financiero, destacando en este ámbito las iniciativas como el proyecto de ley de resiliencia del sistema financiero, deuda consolidada, capital basado en riesgo en seguros, conglomerados financieros y resolución bancaria.
Berstein finalizó indicando que la CMF ha enfatizado la importancia de “un diálogo técnico y constructivo en el proceso de conversación, discusión e implementación las medidas que hagan más robusto nuestro sistema financiero, teniendo siempre a los ciudadanos en el centro”.
