El Banco Central de Chile (BCCh) informó el martes que decidió activar el Requerimiento de Capital Contra Cíclico (RCC), un movimiento destacado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como un importante avance en la implementación del marco de Basilea III.
Este requerimiento, que puede ser establecido entre un 0% y un 2,5% de los activos ponderados por riesgo de cada entidad bancaria, tiene como objetivo principal la formación de un colchón de capital que puede ser utilizado en escenarios de tensiones financieras severas. En caso de que estos escenarios se materialicen, este colchón puede ser liberado, mitigando así los impactos negativos que puede provocar una restricción en la oferta de crédito.
La activación del RCC fue acordada en la Reunión de Política Financiera (RPF) del primer semestre de 2023, estableciéndose un nivel del 0,5% de los activos ponderados por riesgo. La decisión fue respaldada por la CMF, la cual considera el RCC como una herramienta adecuada de resiliencia.
Este acuerdo es consistente con las recientes discusiones del Comité de Basilea, que ha enfatizado la importancia de esta herramienta preventiva. La evidencia sugiere que las reducciones temporales en los requerimientos de capital han tenido un efecto positivo en la prevención de caídas en el crédito durante periodos de tensión.
A pesar de la situación actual de solidez en la solvencia de la banca, evidenciada por las pruebas de tensión, la activación del RCC genera un colchón adicional que puede ser liberado durante eventos de tensión severos. De esta forma, se reduce la probabilidad de que el comportamiento del crédito se convierta en un factor que amplifique los impactos en situaciones de tensión.
Finalmente, la CMF respaldó el diagnóstico del Banco Central sobre los riesgos actuales que enfrenta el sistema financiero global, principalmente debido a eventos recientes en los mercados desarrollados y a las persistentes presiones inflacionarias.
De acuerdo con los plazos de implementación del RCC, los bancos deberán constituir la totalidad del colchón en el plazo de un año, por lo que se espera que este requerimiento sea incluido en los informes de solvencia de mayo de 2024.
